Kako delujejo investicijska podjetja

Kaj je investicijska družba?
 

Naložbena družba je finančna organizacija, katere glavna poslovna dejavnost je imetništvo in upravljanje finančnih vrednostnih papirjev. Te naložbe se opravijo v imenu vlagateljev, ki so vložili sredstva v investicijsko družbo. Investicijske družbe so lahko v javni ali zasebni lasti. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank in Morgan Stanley so nekateri primeri svetovnih investicijskih družb. Te naložbene družbe se razlikujejo od poslovnih bank. Medtem ko kasneje upravlja z depoziti in posojili posameznikov in institucij, investicijske banke presegajo tradicionalne naložbene možnosti, da bi pomagale vlagateljem pri nakupu in prodaji zalog, obveznic in drugih finančnih vrednostnih papirjev.

Vrste investicijskih družb

Naložbene zahteve različnih vlagateljev se lahko razlikujejo od enega do drugega vlagatelja, odvisno od vrste donosa, ki ga potrebujejo, in tveganj, ki so jih pripravljeni sprejeti. Nekateri vlagatelji raje imajo stabilnejše naložbene dohodke (na primer pokojnine ali drugi vlagatelji s fiksnim dohodkom), drugi pa so pripravljeni tvegati v pričakovanju višjih donosov. Za izbiro naložbenih možnosti je potrebno znanje o različnih naložbenih možnostih.

Zamenjani skladi (ETF)

Obnašanje vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje na borzi, je pogosto podobno trgovanju z delnicami na borzi. ETF je lahko blago, obveznica ali košarica vrednostnih papirjev, kot je indeksni sklad. Dividende se izplačujejo iz dobička imetnikom vrednostnih papirjev ETF.

Sklad za naložbene enote (UIT)

UIT je struktura sklada, kjer omogoča, da skladi hranijo sredstva in zagotavljajo dobiček, ki gre naravnost posameznim lastnikom enot, namesto da jih ponovno investira nazaj v sklad. Hipoteke, denarni ustrezniki in nepremičnine so običajne vrste naložb UIT.

Odprti skladi

Odprti skladi se imenujejo tudi "vzajemni skladi". Tržijo z vrednostnimi papirji neprekinjeno in vlagatelji lahko kadar koli kupujejo in prodajo vrednostne papirje. Zaradi tega je likvidnost odprtih vrednostnih papirjev visoka, neto vrednost sredstev odprtega vrednostnega papirja pa določi regulator. Čas naložbe za odprte sklade je lahko kratkoročen (skladi denarnega trga) ali dolgoročen.

Skladi denarnega trga

Zakladni računi: kratkoročna državna vrednostna papirja, ki ne prinašajo obresti, izdana pa je diskontno na njeno odkupno ceno

Kratkoročne občinske obveznice: Dolžniški vrednostni papirji, ki jih izdajo vlade za financiranje kapitalskih projektov

Komercialni zapisi: Kratkoročne nezavarovane zadolžnice, ki jih izdajo podjetja

Dolgoročni skladi

Zakladne obveznice - obrestna obveznica, ki jo izda vlada

Dolgoročne občinske obveznice

Zaprti končani skladi

Za razliko od odprtih skladov ta nimajo možnosti neprekinjenega nakupa in prodaje; zato je obdobje trgovanja omejeno na kratek čas. Ob koncu obdobja bo ponudba za nakup ali prodajo delnic zaprta za vse nove vlagatelje. Čista vrednost premoženja zaprtega vrednostnega papirja je odvisna od povpraševanja in ponudbe ustreznega vrednostnega papirja.

Kako delujejo investicijska podjetja

Za trgovanje z vrednostnimi papirji je treba naložbeno družbo uvrstiti na borzo. Velike svetovne naložbene družbe so pogosto kotirane na več kot eni borzi. Naložbene odločitve sprejme upravljavec sklada, v zvezi s katerimi vrednostne papirje je treba kupovati in prodati. Obstaja tudi neodvisni upravni odbor, katerega glavna odgovornost je varovanje interesov vlagateljev. Upravni odbor se vsako leto nekajkrat sestane, da pregleda uspešnost investicijskega podjetja in ponudi nasvete. Upravitelja sklada običajno imenuje upravni odbor. Prav tako ni redkost, da investicijske družbe vlagajo v druge podobne finančne institucije.

Prenos naložb je še en pogost vidik, povezan z investicijskimi podjetji. Gearing je izposojena sredstva, ki se običajno uporabljajo v dolgoročnih naložbenih načrtih, ki omogočajo donosnost v daljšem časovnem obdobju. Ena prednost, ki jo investicijske družbe pogosto uživajo, je, da se lahko zadolžujejo po nižji stopnji v primerjavi z drugimi.

Nekatere investicijske družbe vlagajo izbrane naložbe, kot so hedge skladi, zasebne naložbene družbe, družbe za naložbene nepremičnine in družbe tveganega kapitala. Za te vrste selektivnih naložb morajo vlagatelji izpolnjevati posebna merila, da so lahko usposobljeni za vlaganje v take vrednostne papirje. Te vrste vlagateljev imenujemo „akreditirani vlagatelji'.

Na primer, da bi ga moral vlagatelj v hedge sklad uvrstiti v skupino pooblaščenih vlagateljev;

• Imejte neto več kot milijon dolarjev, ki je v lasti sam ali skupaj z zakoncem
• V zadnjih dveh letih so zaslužili 200.000 dolarjev
• V zadnjih dveh letih so v kombinaciji z zakoncem zaslužili 300.000 dolarjev
• Ustrezno pričakujte, da boste v prihodnosti vložili enak znesek

Referenca:

"Investicijska družba." Investopedija. N.p., 21. avgusta 2005. Splet. 25. januar 2017. "Vrste investicijskih družb - serija 26." Investopedija. N.p., 21. mar 2014. 2014. Splet. 25. januar 2017. Nigudkar, Avadhut. "Kako delajo investicijske družbe z zaslužkom?" FINANCEWALK. N.p., 18. okt. 2016. Splet. 25. januar 2017. Osebje, Investopedia. "Sklad tveganega kapitala." Investopedija. N.p., 12. dec 2016. Splet. 25. januar 2017.