Razlika med sistematičnim in nesistematičnim tveganjem

V vsaki naložbi, kot so delnice ali zadolžnice, vedno obstaja tveganje. Dve glavni sestavni deli tveganj so sistematična tveganja in nesistematična tveganja, ki v kombinaciji povzročijo skupno tveganje. The sistematično tveganje je posledica zunanjih in nenadzorovanih spremenljivk, ki niso značilne za panogo ali varnost in vplivajo na celoten trg, kar vodi v nihanje cen vseh vrednostnih papirjev.

Po drugi strani, nesistematično tveganje se nanaša na tveganje, ki izhaja iz nadzorovanih in znanih spremenljivk, ki so značilne za panogo ali varnost.

Sistematičnega tveganja ni mogoče odpraviti z diverzifikacijo portfelja, medtem ko se diverzifikacija izkaže za koristno pri preprečevanju nesistematičnega tveganja. V celoti preberite ta članek, če želite vedeti o razlikah med sistematičnim in nesistematičnim tveganjem.

Vsebina: Sistematično tveganje Vs Sistematično tveganje

1. Primerjalna tabela
2. Opredelitev
3. Ključne razlike
4. Zaključek

Primerjalna tabela

Osnove za primerjavo	Sistematično tveganje	Nesistematično tveganje
Pomen	Sistematično tveganje se nanaša na tveganje, povezano s trgom ali tržnim segmentom kot celoto.	Nesistematično tveganje se nanaša na tveganje, povezano z določenim vrednostnim papirjem, podjetjem ali panogo.
Narava	Nenadzorovan	Nadzorno
Dejavniki	Zunanji dejavniki	Notranji dejavniki
Vpliva	Veliko število vrednostnih papirjev na trgu.	Samo določeno podjetje.
Vrste	Obrestno tveganje, tržno tveganje in tveganje kupne moči.	Poslovno tveganje in finančno tveganje
Zaščita	Razporeditev sredstev	Diverzifikacija portfelja

Opredelitev sistemskega tveganja

Z izrazom „sistematično tveganje“ mislimo na razlike v donosnosti vrednostnih papirjev, ki nastanejo zaradi makroekonomskih dejavnikov poslovanja, kot so družbeni, politični ali gospodarski dejavniki. Takšna nihanja so povezana s spremembami donosa celotnega trga. Sistematično tveganje povzročajo spremembe v vladni politiki, naravo, kot so naravne katastrofe, spremembe v narodnem gospodarstvu, mednarodne gospodarske sestavine itd. Tveganje lahko povzroči padec vrednosti naložb v določenem obdobju. Razdeljen je v tri kategorije, ki so pojasnjene pod:

• Obrestno tveganje: Tveganje, ki ga občasno niha obrestna mera ali obresti in vpliva na obrestovane vrednostne papirje, kot so obveznice in zadolžnice.
• Inflacijsko tveganje: Drugače je znano kot tveganje kupne moči, saj negativno vpliva na kupno moč posameznika. Takšno tveganje nastane zaradi povečanja stroškov proizvodnje, dviga plač itd.
• Tržno tveganje: Tveganje vpliva na cene delnice, to pomeni, da se bodo cene v določenem obdobju skupaj z drugimi tržnimi delnicami stalno povečevale ali padale.

Opredelitev nesistematičnega tveganja

Tveganje, ki izhaja iz nihanj donosov vrednostnega papirja podjetja zaradi mikroekonomskih dejavnikov, to je dejavnikov, ki obstajajo v organizaciji, je znano kot nesistematično tveganje. Dejavniki, ki povzročajo tako tveganje, se nanašajo na določeno varnost podjetja ali panoge, zato vpliva samo na določeno organizacijo. Tveganju se lahko organizacija izogne, če v zvezi s tem sprejme potrebne ukrepe. Razdeljen je bil v dve kategoriji poslovno tveganje in finančno tveganje, razloženo kot pod:

• Poslovno tveganje: Tveganje, povezano z vrednostnimi papirji, je, ali družba lahko ali ne deluje dobro. Tveganje, ko podjetje posluje podpovprečno, je znano kot poslovno tveganje. Obstajajo nekateri dejavniki, ki povzročajo poslovna tveganja, kot so spremembe v vladni politiki, rast konkurence, spremembe v okusu in željah potrošnikov, razvoj nadomestnih izdelkov, tehnološke spremembe itd..
• Finančno tveganje: Druga možnost poznana kot tveganje s finančnim vzvodom. Ko pride do spremembe v kapitalski strukturi družbe, pomeni finančno tveganje. Količnik dolga in kapitala je izraz takega tveganja.

Ključne razlike med sistematičnim in nesistematičnim tveganjem

Osnovne razlike med sistematičnim in nesistematičnim tveganjem so podane v naslednjih točkah:

1. Sistematično tveganje pomeni možnost izgube, povezane s celotnim trgom ali tržnim segmentom. Nesistematično tveganje pomeni tveganje, povezano z določeno panogo ali vrednostnim papirjem.
2. Sistematično tveganje je neobvladljivo, medtem ko je nesistematično tveganje nadzorovano.
3. Sistematično tveganje nastane zaradi makroekonomskih dejavnikov. Po drugi strani se zaradi mikroekonomskih dejavnikov pojavi nesistematično tveganje.
4. Sistematično tveganje vpliva na veliko število vrednostnih papirjev na trgu. Nasprotno pa nesistematično tveganje vpliva na vrednostne papirje določenega podjetja.
5. Sistematično tveganje je mogoče odpraviti na več načinov, kot so varovanje pred tveganjem, dodelitev sredstev. V nasprotju s nesistematičnim tveganjem, ki ga je mogoče odpraviti z razpršitvijo portfelja.
6. Sistematično tveganje je razdeljeno na tri kategorije, tj. Obrestno tveganje, tržno tveganje in tveganje kupne moči. Za razliko od nesistematičnega tveganja, ki ga delimo na dve široki kategoriji poslovno tveganje in finančno tveganje.

Zaključek

Veliko izogibanje je tudi izogibanje sistematičnemu in nesistematičnemu tveganju. Ker so zunanje sile vključene v sistematično tveganje, so te neizogibne in tudi neobvladljive. Poleg tega vpliva na celoten trg, vendar ga je mogoče zmanjšati z varovanjem in dodelitvijo sredstev. Ker nesistematično tveganje povzročajo notranji dejavniki, tako da ga je mogoče enostavno nadzorovati in se mu izogniti, v veliki meri z diverzifikacijo portfelja.